Агенту ФБР Честеру Деcмонду поручают расследование загадочного убийства девушки по имени Тереза Бэнкс в городке Такома в окрестностях Твин Пикс. Вместе с напарником Честер выезжает на место преступления, но местный шериф не горит желанием идти на контакт. Взяв дело в свои руки, агенты во время осмотра тела убитой обнаруживают клочок бумаги с буквой Т под ногтем, а также след от кольца на пальце.
Темпераментная фигуристка и высокомерный бывший хоккеист объединяются, чтобы выиграть золотую олимпийскую медаль в парном катании.
В 1935 году Билли Батгейт — всего лишь обычный уличный мальчишка, один из многих. Проходит несколько лет, и он становится широко известен в криминальных кругах, поскольку входит в банду знаменитого босса мафии Голландца Шульца. Билли успешно продвигается по преступной карьерной лестнице, пока не встречает девушку своей мечты.